Contas e Notas às Contas

No âmbito do disposto no Regulamento (CE) n.º 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho de 19 de julho de 2002 e do Aviso do Banco de Portugal n.º 1/2005 (revogado pelo Aviso do Banco de Portugal n.º 5/2015), as demonstrações financeiras consolidadas do Grupo são preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS) conforme aprovadas pela União Europeia (UE) desde o exercício de 2005. As demonstrações financeiras individuais do Banco são preparadas de acordo com as mesmas Normas desde o exercício de 2016.

As demonstrações financeiras consolidadas e individuais apresentadas no Relatório e Contas 2017 foram aprovadas pelo Conselho de Administração do Banco em 23 de abril de 2018.

Demonstrações Financeiras

Demonstrações Financeiras Consolidadas do Grupo

Demonstrações Financeiras Individuais do Banco

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS CONSOLIDADOS

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016

milhares de euros

	Notas	2017	2016
Juros e proveitos equiparados	3	1.914.210	1.909.997
Juros e custos equiparados	3	(522.935)	(679.871)
MARGEM FINANCEIRA		1.391.275	1.230.126
Rendimentos de instrumentos de capital	4	1.754	7.714
Resultados de serviços e comissões	5	666.697	643.834
Resultados em operações de negociação e de cobertura	6	45.346	101.827
Resultados em ativos financeiros disponíveis para venda	7	103.030	138.540
Resultados da atividade seguradora		4.212	4.966
Outros proveitos / (custos) de exploração	8	(110.606)	(104.547)
TOTAL DE PROVEITOS OPERACIONAIS		2.101.708	2.022.460
Custos com o pessoal	9	526.577	356.602
Outros gastos administrativos	10	374.022	373.570
Amortizações	11	53.582	49.824
TOTAL DE CUSTOS OPERACIONAIS		954.181	779.996
RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE PROVISÕES E IMPARIDADES		1.147.527	1.242.464
Imparidade do crédito	12	(623.708)	(1.116.916)
Imparidade de outros ativos financeiros	13	(63.421)	(274.741)
Imparidade de outros ativos	27 32	(163.205)	(66.926)
Imparidade do goodwill de subsidiárias	30	(4)	(51.022)
Imparidade para investimentos em associadas	26	(57.764)	-
Outras provisões	14	(16.710)	(88.387)
RESULTADO OPERACIONAL		222.715	(355.528)
Resultados por equivalência patrimonial	15	91.637	80.525
Resultados de alienação de subsidiárias e outros ativos	16	4.139	(6.277)
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS		318.491	(281.280)
Impostos
Correntes	31	(102.113)	(113.425)
Diferidos	31	71.954	495.292
RESULTADO APÓS IMPOSTOS DE OPERAÇÕES EM CONTINUAÇÃO		288.332	100.587
Resultado de operações descontinuadas ou em descontinuação	17	1.225	45.228
RESULTADO APÓS IMPOSTOS		289.557	145.815
Resultado líquido do exercício atribuível a:
Acionistas do Banco		186.391	23.938
Interesses que não controlam	44	103.166	121.877
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO		289.557	145.815
Resultado por ação (em euros)
Básico	18	0,014	0,019
Diluído	18	0,014	0,019

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras consolidadas.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DO RENDIMENTO INTEGRAL

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016

milhares de euros

2017

	Operações em continuação			Operações descontinuadas ou em descontinuação				Atribuíveis a
	Valor bruto	Impostos	Valor líquido	Valor bruto	Impostos	Valor líquido	Total	Acionistas do Banco	Interesses que não controlam
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO	318.491	(30.159)	288.332	1.225	-	1.225	289.557	186.391	103.166
ITENS QUE PODERÃO VIR A SER RECLASSIFICADOS PARA A DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
Reserva de justo valor	298.533	(67.182)	231.351	-	-	-	231.351	212.722	18.629
Diferença cambial resultante da consolidação das empresas do Grupo	54.808	-	54.808	-	-	-	54.808	200	54.608
Aplicação da IAS 29
Efeito nos capitais próprios do Banco Millennium Atlântico, S.A. (nota 43)	28.428	-	28.428	-	-	-	28.428	28.428	-
Outros	(3.965)	-	(3.965)	-	-	-	(3.965)	(3.965)	-
	377.804	(67.182)	310.622	-	-	-	310.622	237.385	73.237
ITENS QUE NÃO IRÃO SER RECLASSIFICADOS PARA A DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
Ganhos / (perdas) atuariais do exercício
Fundo de Pensões do Grupo BCP	28.994	(44.726)	(15.732)	-	-	-	(15.732)	(15.732)	-
Fundo de Pensões - Outras associadas	4.135	(2.239)	1.896	-	-	-	1.896	571	1.325
	33.129	(46.965)	(13.836)	-	-	-	(13.836)	(15.161)	1.325
Outro rendimento integral do exercício	410.933	(114.147)	296.786	-	-	-	296.786	222.224	74.562
TOTAL DO RENDIMENTO INTEGRAL DO EXERCÍCIO	729.424	(144.306)	585.118	1.225	-	1.225	586.343	408.615	177.728

milhares de euros

2016

	Operações em continuação			Operações descontinuadas ou em descontinuação				Atribuíveis a
	Valor bruto	Impostos	Valor líquido	Valor bruto	Impostos	Valor líquido	Total	Acionistas do Banco	Interesses que não controlam
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO	(281.280)	381.867	100.587	50.356	(5.128)	45.228	145.815	23.938	121.877
ITENS QUE PODERÃO VIR A SER RECLASSIFICADOS PARA A DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
Reserva de justo valor	(238.137)	59.653	(178.484)	586	(176)	410	(178.074)	(152.163)	(25.911)
Efeito em reservas de justo valor do Banco Millennium Angola, S.A. (*)	-	-	-	(4.902)	1.471	(3.431)	(3.431)	(1.719)	(1.712)
Diferença cambial resultante da consolidação das empresas do Grupo	(152.683)	-	(152.683)	(76.219)	-	(76.219)	(228.902)	(120.816)	(108.086)
Efeito em reservas da diferença cambial resultante da consolidação do Banco Millennium Angola, S.A. (*)	-	-	-	156.794	-	156.794	156.794	78.554	78.240
	(390.820)	59.653	(331.167)	76.259	1.295	77.554	(253.613)	(196.144)	(57.469)
ITENS QUE NÃO IRÃO SER RECLASSIFICADOS PARA A DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
Ganhos / (perdas) atuariais do exercício
Fundo de Pensões do Grupo BCP	(302.644)	69.290	(233.354)	-	-	-	(233.354)	(233.354)	-
Fundo de Pensões - Outras associadas	(1.061)	(61)	(1.122)	-	-	-	(1.122)	(781)	(341)
	(303.705)	69.229	(234.476)	-	-	-	(234.476)	(234.135)	(341)
Outro rendimento integral do exercício	(694.525)	128.882	(565.643)	76.259	1.295	77.554	(488.089)	(430.279)	(57.810)
TOTAL DO RENDIMENTO INTEGRAL DO EXERCÍCIO	(975.805)	510.749	(465.056)	126.615	(3.833)	122.782	(342.274)	(406.341)	64.067

(*) No âmbito da fusão do Bank Millennium Angola, S.A. com o Banco Privado Atlântico, S.A.

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras consolidadas.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

BALANÇOS CONSOLIDADOS

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016

milhares de euros

	Notas	2017	2016
ATIVO
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais	19	2.167.934	1.573.912
Disponibilidades em outras instituições de crédito	20	295.532	448.225
Aplicações em instituições de crédito	21	1.065.568	1.056.701
Créditos a clientes	22	47.633.492	48.017.602
Ativos financeiros detidos para negociação	23	897.734	1.048.797
Outros ativos financeiros detidos para negociação ao justo valor através de resultados	23	142.336	146.664
Ativos financeiros disponíveis para venda	23	11.471.847	10.596.273
Ativos com acordo de recompra		-	20.525
Derivados de cobertura	24	234.345	57.038
Ativos financeiros detidos até à maturidade	25	411.799	511.181
Investimentos em associadas	26	571.362	598.866
Ativos não correntes detidos para venda	27	2.164.567	2.250.159
Propriedades de investimento	28	12.400	12.692
Outros ativos tangíveis	29	490.423	473.866
Goodwill e ativos intangíveis	30	164.406	162.106
Ativos por impostos correntes		25.914	17.465
Ativos por impostos diferidos	31	3.137.767	3.184.925
Outros ativos	32	1.052.024	1.087.814
TOTAL DO ATIVO		71.939.450	71.264.811
PASSIVO
Recursos de instituições de crédito	33	7.487.357	9.938.395
Recursos de clientes e outros empréstimos	34	51.187.817	48.797.647
Títulos de dívida emitidos	35	3.007.791	3.512.820
Passivos financeiros detidos para negociação	36	399.101	547.587
Derivados de cobertura	24	177.337	383.992
Provisões	37	324.158	321.050
Passivos subordinados	38	1.169.062	1.544.555
Passivos por impostos correntes		12.568	35.367
Passivos por impostos diferidos	31	6.030	2.689
Outros passivos	39	988.493	915.528
TOTAL DO PASSIVO		64.759.714	65.999.630
CAPITAIS PRÓPRIOS
Capital	40	5.600.738	4.268.818
Prémio de emissão	40	16.471	16.471
Ações preferenciais	40	59.910	59.910
Outros instrumentos de capital	40	2.922	2.922
Reservas legais e estatutárias	41	252.806	245.875
Títulos próprios	42	(293)	(2.880)
Reservas de justo valor	43	82.090	(130.632)
Reservas e resultados acumulados	43	(120.220)	(102.306)
Resultado líquido do exercício atribuível aos acionistas do Banco		186.391	23.938
TOTAL DOS CAPITAIS PRÓPRIOS ATRIBUÍVEIS AOS ACIONISTAS DO BANCO		6.080.815	4.382.116
Interesses que não controlam	44	1.098.921	883.065
TOTAL DOS CAPITAIS PRÓPRIOS		7.179.736	5.265.181
		71.939.450	71.264.811

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras consolidadas.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS FLUXOS DE CAIXA

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016

milhares de euros

	2017	2016
FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES OPERACIONAIS
Juros recebidos	1.699.189	1.770.704
Comissões recebidas	836.581	787.068
Recebimentos por prestação de serviços	60.514	63.003
Pagamento de juros	(522.214)	(667.682)
Pagamento de comissões	(128.186)	(89.798)
Recuperação de empréstimos previamente abatidos	16.966	33.867
Prémios de seguros recebidos	19.847	13.744
Pagamento de indemnizações da atividade seguradora	(10.891)	(9.214)
Pagamentos (de caixa) a empregados e a fornecedores	(1.086.602)	(929.400)
Impostos sobre o rendimento (pagos) / recebidos	(118.676)	(57.941)
	766.528	914.351
Diminuição / (aumento) de ativos operacionais:
Fundos recebidos de / (adiantados a) instituições de crédito	28.747	(106.683)
Depósitos detidos de acordo com fins de controlo monetário	(37.653)	59.473
Fundos recebidos de clientes	(244.376)	1.788.925
Títulos negociáveis a curto prazo	36.195	52.033
Aumento / (diminuição) nos passivos operacionais:
Débitos para com instituições de crédito – à vista	(51.702)	(28.040)
Débitos para com instituições de crédito – a prazo	(2.380.305)	1.423.509
Débitos para com clientes – à vista	3.430.158	2.357.657
Débitos para com clientes – a prazo	(970.378)	(3.369.608)
	577.214	3.091.617
FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Cedência de investimentos em subsidiárias e associadas em que resulta perda de controlo (*)	-	(496.194)
Aquisição de investimentos em subsidiárias e associadas	(787)	-
Dividendos recebidos	102.759	47.085
Juros recebidos de ativos financeiros disponíveis para venda e de detidos até à maturidade	253.783	212.042
Venda de ativos financeiros disponíveis para venda e de detidos até à maturidade	8.046.852	5.617.817
Compra de ativos financeiros disponíveis para venda e de detidos até à maturidade	(42.160.122)	(29.050.145)
Vencimento de ativos financeiros disponíveis para venda e de detidos até à maturidade	33.937.652	22.239.293
Compra de ativos tangíveis e intangíveis	(88.393)	(69.281)
Venda de ativos tangíveis e intangíveis	8.014	15.581
Diminuição / (aumento) em outras contas do ativo	(304.789)	(518.526)
	(205.031)	(2.002.328)
FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Emissão de dívida subordinada	472.742	6.705
Reembolso de dívida subordinada	(852.386)	(121.210)
Emissão de empréstimos obrigacionistas	1.312.759	188.936
Reembolso de empréstimos obrigacionistas	(1.994.444)	(1.513.220)
Emissão de papel comercial e de outros títulos	188.076	57.588
Reembolso de papel comercial e de outros títulos	(9.674)	(19.202)
Aumento de capital	1.295.148	174.582
Dividendos pagos a interesses que não controlam	(7.787)	(20.907)
Diminuição em outras contas de passivo e interesses que não controlam	(384.203)	(365.046)
	20.231	(1.611.774)
Efeitos de alterações da taxa de câmbio em caixa e seus equivalentes	48.915	(72.108)
Variação líquida em caixa e seus equivalentes	441.329	(594.593)
Caixa (nota 19)	540.290	625.311
Disponibilidades em Bancos Centrais (nota 19)	1.033.622	1.215.006
Disponibilidades em outras instituições de crédito (nota 20)	448.225	776.413
CAIXA E SEUS EQUIVALENTES NO INÍCIO DO EXERCÍCIO	2.022.137	2.616.730
Caixa (nota 19)	540.608	540.290
Disponibilidades em Bancos Centrais (nota 19)	1.627.326	1.033.622
Disponibilidades em outras instituições de crédito (nota 20)	295.532	448.225
CAIXA E SEUS EQUIVALENTES NO FIM DO EXERCÍCIO	2.463.466	2.022.137

(*) Dado que em 2016 o Banco Millennium Angola, S.A. passou a ser considerado uma operação descontinuada, os respetivos valores líquidos de operações intra-grupo, foram incorporados nos fluxos de caixa de atividades de investimento.

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras consolidadas.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DAS ALTERAÇÕES DOS CAPITAIS PRÓPRIOS

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016

milhares de euros

	Capital	Prémio de emissão	Ações preferenciais	Outros instrumentos de capital	Reservas legais e estatutárias	Títulos próprios	Reservas justo valor	Reservas e resultados acumulados	Resultado líquido atribuível a acionistas do Banco	Capitais próprios atribuíveis a acionistas do Banco	Interesses que não controlam (nota 44)	Total dos capitais próprios
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015	4.094.235	16.471	59.910	2.922	223.270	(1.187)	23.250	(31.046)	235.344	4.623.169	1.057.402	5.680.571
Resultado líquido do exercício	-	-	-	-	-	-	-	-	23.938	23.938	121.877	145.815
Reservas de justo valor (nota 43)	-	-	-	-	-	-	(152.163)	-	-	(152.163)	(25.911)	(178.074)
Perdas atuariais no exercício	-	-	-	-	-	-	-	(234.135)	-	(234.135)	(341)	(234.476)
Efeito em reservas de justo valor relacionado com a fusão (a)	-	-	-	-	-	-	(1.719)	-	-	(1.719)	(1.712)	(3.431)
Efeito em reservas da diferença cambial resultante da consolidação relacionado com a fusão (a)	-	-	-	-	-	-	-	78.554	-	78.554	78.240	156.794
Diferença cambial resultante da consolidação das empresas do Grupo	-	-	-	-	-	-	-	(120.816)	-	(120.816)	(108.086)	(228.902)
TOTAL DO RENDIMENTO INTEGRAL	-	-	-	-	-	-	(153.882)	(276.397)	23.938	(406.341)	64.067	(342.274)
Aplicação de resultados:
Reserva legal	-	-	-	-	22.605	-	-	-	(22.605)	-	-	-
Transferências para reservas e resultados acumulados	-	-	-	-	-	-	-	212.739	(212.739)	-	-	-
Aumento de capital (nota 40)	174.583	-	-	-	-	-	-	-	-	174.583	-	174.583
Reagrupamento de ações	-	-	-	-	-	-	-	(1.047)	-	(1.047)	-	(1.047)
Despesas com o aumento de capital	-	-	-	-	-	-	-	(6.437)	-	(6.437)	-	(6.437)
Impostos relativos a despesas com o aumento de capital	-	-	-	-	-	-	-	1.352	-	1.352	-	1.352
Fusão do Banco Millennium Angola com o Banco Privado Atlântico	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(210.395)	(210.395)
Dividendos (b)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(20.907)	(20.907)
Títulos próprios (nota 42)	-	-	-	-	-	(1.693)	-	1	-	(1.692)	-	(1.692)
Outras reservas (nota 43)	-	-	-	-	-	-	-	(1.471)	-	(1.471)	(7.102)	(8.573)
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016	4.268.818	16.471	59.910	2.922	245.875	(2.880)	(130.632)	(102.306)	23.938	4.382.116	883.065	5.265.181
Resultado líquido do exercício	-	-	-	-	-	-	-	-	186.391	186.391	103.166	289.557
Reservas de justo valor (nota 43)	-	-	-	-	-	-	212.722	-	-	212.722	18.629	231.351
Perdas atuariais no exercício	-	-	-	-	-	-	-	(15.161)	-	(15.161)	1.325	(13.836)
Diferença cambial resultante da consolidação das empresas do Grupo	-	-	-	-	-	-	-	200	-	200	54.608	54.808
Aplicação da IAS 29 - efeito em 1 de janeiro de 2017 (notas 26 59)
Efeito nos capitais próprios do BMA (c)	-	-	-	-	-	-	-	44.248	-	44.248	-	44.248
Imparidade para investimentos em associadas	-	-	-	-	-	-	-	(44.248)	-	(44.248)	-	(44.248)
Aplicação da IAS 29 excluindo o efeito no resultado líquido do exercício (notas 26 59)
Efeito nos capitais próprios do BMA (c)	-	-	-	-	-	-	-	28.428	-	28.428	-	28.428
Outros	-	-	-	-	-	-	-	(3.965)	-	(3.965)	-	(3.965)
TOTAL DO RENDIMENTO INTEGRAL	-	-	-	-	-	-	212.722	9.502	186.391	408.615	177.728	586.343
Aplicação de resultados:
Reserva legal (nota 41)	-	-	-	-	6.931	-	-	-	(6.931)	-	-	-
Transferências para reservas e resultados acumulados	-	-	-	-	-	-	-	17.007	(17.007)	-	-	-
Aumento do capital social (nota 40)	1.331.920	-	-	-	-	-	-	-	-	1.331.920	-	1.331.920
Despesas com o aumento de capital	-	-	-	-	-	-	-	(36.772)	-	(36.772)	-	(36.772)
Impostos relativos a despesas com o aumento de capital (d)	-	-	-	-	-	-	-	(8.264)	-	(8.264)	-	(8.264)
Dividendos (b)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(7.787)	(7.787)
Títulos próprios (nota 42)	-	-	-	-	-	2.587	-	1.083	-	3.670	-	3.670
Outras reservas (nota 43)	-	-	-	-	-	-	-	(470)	-	(470)	45.915	45.445
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017	5.600.738	16.471	59.910	2.922	252.806	(293)	82.090	(120.220)	186.391	6.080.815	1.098.921	7.179.736

(a) No âmbito da fusão do Bank Millennium Angola, S.A. com o Banco Privado Atlântico, S.A.
(b) Dividendos do Banco Millennium Angola S.A., do BIM - Banco Internacional de Moçambique, S.A. e da SIM - Seguradora Internacional de Moçambique, S.A.R.L.
(c) Bank Millennium Atlântico, S.A.
(d) Inclui o desreconhecimento de impostos diferidos relativo a prejuízos fiscais de anos anteriores associado a despesas com o aumento de capital.

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras consolidadas.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

DEMONSTRAÇÕES INDIVIDUAIS DOS RESULTADOS

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016

milhares de euros

	Notas	2017	2016
Juros e proveitos equiparados	3	1.013.310	1.131.067
Juros e custos equiparados	3	(219.101)	(410.754)
MARGEM FINANCEIRA		794.209	720.313
Rendimentos de instrumentos de capital	4	73.197	215.176
Resultados de serviços e comissões	5	433.256	434.333
Resultados em operações de negociação e de cobertura	6	25.820	31.739
Resultados em ativos financeiros disponíveis para venda	7	116.565	95.794
Outros proveitos / (custos) de exploração	8	(25.699)	(11.771)
TOTAL DE PROVEITOS OPERACIONAIS		1.417.348	1.485.584
Custos com o pessoal	9	325.409	171.869
Outros gastos administrativos	10	235.803	244.325
Amortizações do exercício	11	28.993	24.699
TOTAL DE CUSTOS OPERACIONAIS		590.205	440.893
RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE PROVISÕES E IMPARIDADES		827.143	1.044.691
Imparidade do crédito	12	(533.296)	(1.030.606)
Imparidade de outros ativos financeiros	13	(70.310)	(295.304)
Imparidade de outros ativos	24 25 29	(132.597)	(211.970)
Outras provisões	14	(50.491)	(87.572)
RESULTADO OPERACIONAL		40.449	(580.761)
Resultados de alienação de subsidiárias e outros ativos	15	21.419	167.941
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS		61.868	(412.820)
Impostos
Correntes	28	(2.489)	(4.854)
Diferidos	28	58.642	486.982
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO		118.021	69.308
Resultado por ação (em Euros)
Básico	16	0,009	0,056
Diluído	16	0,009	0,056

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras individuais.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

DEMONSTRAÇÕES INDIVIDUAIS DO RENDIMENTO INTEGRAL

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016

milhares de euros

	Notas	2017	2016
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO		118.021	69.308
ITENS QUE PODERÃO VIR A SER RECLASSIFICADOS PARA A DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
Reserva de justo valor	39	125.012	(148.078)
Impostos		(37.436)	43.637
		87.576	(104.441)
ITENS QUE NÃO IRÃO SER RECLASSIFICADOS PARA A DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
Ganhos / (Perdas) atuariais do exercício
Valor Bruto	44	28.899	(299.840)
Impostos		(44.741)	68.841
		(15.842)	(230.999)
Outro rendimento integral do exercício depois de impostos		71.734	(335.440)
TOTAL DO RENDIMENTO INTEGRAL DO EXERCÍCIO		189.755	(266.132)

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras individuais.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

BALANÇOS INDIVIDUAIS

EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016

milhares de euros

	Notas	2017	2016
ATIVO
Caixa e disponibilidades em Bancos Centrais	17	1.291.663	790.733
Disponibilidades em outras instituições de crédito	18	156.460	312.595
Aplicações em instituições de crédito	19	1.254.472	1.497.180
Créditos a clientes	20	33.356.945	34.028.229
Ativos financeiros detidos para negociação	21	770.639	953.557
Outros ativos financeiros detidos para negociação ao justo valor através de resultados	21	142.336	146.664
Ativos financeiros disponíveis para venda	21	6.692.982	5.959.643
Derivados de cobertura	22	18.804	33.347
Ativos financeiros detidos até à maturidade	23	342.785	409.791
Investimentos em subsidiárias e associadas	24	3.370.361	3.464.107
Ativos não correntes detidos para venda	25	1.480.112	1.621.304
Outros ativos tangíveis	26	217.101	218.309
Ativos intangíveis	27	21.409	14.526
Ativos por impostos correntes		7.208	11.136
Ativos por impostos diferidos	28	3.018.508	3.050.307
Outros ativos	29	1.434.731	1.270.437
TOTAL DO ATIVO		53.576.516	53.781.865
PASSIVO
Recursos de instituições de crédito	30	7.825.051	9.745.520
Recursos de clientes e outros empréstimos	31	35.037.427	33.957.969
Títulos de dívida emitidos	32	2.381.881	2.755.844
Passivos financeiros detidos para negociação	33	381.380	534.483
Derivados de cobertura	22	112.352	108.313
Provisões	34	269.057	223.633
Passivos subordinados	35	1.021.541	1.416.033
Passivos por impostos correntes		1.269	2.684
Outros passivos	36	617.291	585.841
TOTAL DO PASSIVO		47.647.249	49.330.320
CAPITAIS PRÓPRIOS
Capital	37	5.600.738	4.268.818
Prémio de emissão	37	16.471	16.471
Outros instrumentos de capital	37	2.922	2.922
Reservas legais e estatutárias	38	252.806	245.875
Reservas de justo valor	39	44.501	(43.075)
Reservas e resultados acumulados	39	(106.192)	(108.774)
Resultado líquido do exercício		118.021	69.308
TOTAL DOS CAPITAIS PRÓPRIOS		5.929.267	4.451.545
		53.576.516	53.781.865

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras individuais.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

DEMONSTRAÇÕES INDIVIDUAIS DOS FLUXOS DE CAIXA

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016

milhares de euros

	2017	2016
FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES OPERACIONAIS
Juros recebidos	980.099	1.053.333
Comissões recebidas	557.616	555.621
Recebimentos por prestação de serviços	53.230	253.678
Pagamento de juros	(227.797)	(384.903)
Pagamento de comissões	(96.479)	(69.893)
Recuperação de empréstimos previamente abatidos	14.067	29.748
Pagamentos (de caixa) a empregados e a fornecedores	(646.999)	(518.331)
Impostos sobre o rendimento (pagos) / recebidos	2.073	(16.770)
	635.810	902.483
Diminuição / (aumento) de ativos operacionais:
Fundos recebidos de / (adiantados a) instituições de crédito	241.224	(703.796)
Fundos recebidos de clientes	136.278	1.182.924
Títulos negociáveis a curto prazo	28.689	21.706
Aumento / (diminuição) nos passivos operacionais:
Débitos para com instituições de crédito – à vista	64.665	(240.196)
Débitos para com instituições de crédito – a prazo	(1.969.719)	1.707.963
Débitos para com clientes – à vista	2.240.921	896.042
Débitos para com clientes – a prazo	(1.089.194)	(2.071.678)
	288.674	1.695.448
FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Cedência de investimentos em subsidiárias e associadas	714.111	181.743
Aquisição de investimentos em subsidiárias e associadas	(649.734)	(25.329)
Dividendos recebidos	73.197	215.176
Juros recebidos de ativos financeiros disponíveis para venda e detidos até à maturidade	88.673	107.435
Venda de ativos financeiros disponíveis para venda	5.970.593	5.233.729
Compra de ativos financeiros disponíveis para venda	(6.676.995)	(5.122.544)
Vencimento de ativos financeiros disponíveis para venda	363.497	347.882
Compra de ativos tangíveis e intangíveis	(45.196)	(45.278)
Venda de ativos tangíveis e intangíveis	883	1.253
Aumento em outras contas do ativo	(160.425)	(824.093)
	(321.396)	69.974
FLUXOS DE CAIXA DE ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Emissão de dívida subordinada	300.000	-
Reembolso de dívida subordinada	(701.920)	(121.259)
Emissão de empréstimos obrigacionistas	1.139.682	53.160
Reembolso de empréstimos obrigacionistas	(1.680.978)	(1.350.800)
Emissão de papel comercial e de outros títulos	188.076	57.588
Reembolso de papel comercial e de outros títulos	(9.674)	(19.202)
Aumento de capital	1.295.148	174.582
Diminuição em outras contas de passivo	(152.817)	(134.218)
	377.517	(1.340.149)
Variação líquida em caixa e seus equivalentes	344.795	425.273
Caixa e seus equivalentes no início do exercício	648.507	488.310
Disponibilidades em Bancos Centrais (nota 17)	454.821	189.745
CAIXA E SEUS EQUIVALENTES NO INÍCIO DO EXERCÍCIO	1.103.328	678.055
Caixa (nota 17)	337.534	335.912
Disponibilidades em Bancos Centrais (nota 17)	954.129	454.821
Disponibilidades em outras instituições de crédito (nota 18)	156.460	312.595
CAIXA E SEUS EQUIVALENTES NO FIM DO EXERCÍCIO	1.448.123	1.103.328

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras individuais.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

DEMONSTRAÇÕES INDIVIDUAIS DAS ALTERAÇÕES DOS CAPITAIS PRÓPRIOS

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 E DE 2016

milhares de euros

	Capital	Prémio de emissão	Outros instrumentos de capital	Reservas legais e estatutárias	Reservas de justo valor	Reservas e resultados acumulados	Resultado líquido	Total dos capitais próprios
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 (REEXPRESSOS)	4.094.235	16.471	2.922	223.270	61.366	65.921	85.044	4.549.229
Resultado líquido do exercício	-	-	-	-	-	-	69.308	69.308
Reservas de justo valor (nota 39)	-	-	-	-	(104.441)	-	-	(104.441)
Perdas atuariais no exercício (nota 44):
Valor bruto	-	-	-	-	-	(299.840)	-	(299.840)
Impostos	-	-	-	-	-	68.841	-	68.841
TOTAL DO RENDIMENTO INTEGRAL	-	-	-	-	(104.441)	(230.999)	69.308	(266.132)
Aplicação de resultados:
Reserva legal (nota 38)	-	-	-	22.605	-	-	(22.605)	-
Transferências para reservas e resultados acumulados	-	-	-	-	-	62.439	(62.439)	-
Aumento de capital (nota 37)	174.583	-	-	-	-	-	-	174.583
Reagrupamento de ações (nota 42)	-	-	-	-	-	(1.048)	-	(1.048)
Despesas com o aumento de capital	-	-	-	-	-	(6.437)	-	(6.437)
Impostos relativos a despesas com o aumento de capital	-	-	-	-	-	1.350	-	1.350
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016	4.268.818	16.471	2.922	245.875	(43.075)	(108.774)	69.308	4.451.545
Resultado líquido do exercício	-	-	-	-	-	-	118.021	118.021
Reservas de justo valor (nota 39)	-	-	-	-	87.576	-	-	87.576
Ganhos atuariais no exercício (nota 44):
Valor bruto	-	-	-	-	-	28.899	-	28.899
Impostos	-	-	-	-	-	(44.741)	-	(44.741)
TOTAL DO RENDIMENTO INTEGRAL	-	-	-	-	87.576	(15.842)	118.021	189.755
Aplicação de resultados:
Reserva legal (nota 38)	-	-	-	6.931	-	-	(6.931)	-
Transferências para reservas e resultados acumulados	-	-	-	-	-	62.377	(62.377)	-
Aumento de capital (nota 37)	1.331.920	-	-	-	-	-	-	1.331.920
Despesas com o aumento de capital	-	-	-	-	-	(36.772)	-	(36.772)
Impostos relativos a despesas com o aumento de capital (a)	-	-	-	-	-	(8.264)	-	(8.264)
Outras reservas (nota 39)	-	-	-	-	-	1.083	-	1.083
SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017	5.600.738	16.471	2.922	252.806	44.501	(106.192)	118.021	5.929.267

(a) Inclui o desreconhecimento de impostos diferidos relativo a prejuízos fiscais de anos anteriores associado a despesas com o aumento de capital.

Para ser lido com as notas anexas às demonstrações financeiras individuais.

O Contabilista CertificadoA Comissão Executiva

Notas às Demonstrações Financeiras

1. Políticas Contabilísticas 2. Margem Financeira, Resultados em Operações de Negociação e de Cobertura e em Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 3. Margem Financeira 4. Rendimentos de Instrumentos de Capital 5. Resultados de Serviços e Comissões 6. Resultados em Operações de Negociação e de Cobertura 7. Resultados em Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 8. Outros Proveitos/(Custos) de Exploração 9. Custos com o Pessoal 10. Outros Gastos Administrativos

11. Amortizações do Exercício 12. Imparidade do Crédito 13. Imparidade de Outros Ativos Financeiros 14. Outras Provisões 15. Resultados por Equivalência Patrimonial 16. Resultados de Alienação de Subsidiárias e Outros Ativos 17. Resultado de Operações Descontinuadas ou em Descontinuação 18. Resultado por Ação 19. Caixa e Disponibilidades em Bancos Centrais 20. Disponibilidades em Outras Instituições de Crédito

21. Aplicações em Instituições de Crédito 22. Créditos a Clientes 23. Ativos Financeiros Detidos para Negociação, Outros Ativos Financeiros Detidos para Negociação ao Justo Valor através de Resultados e Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 24. Derivados de Cobertura 25. Ativos Financeiros Detidos até à Maturidade 26. Investimentos em Associadas 27. Ativos Não Correntes Detidos para Venda 28. Propriedades de Investimento 29. Outros Ativos Tangíveis 30. Goodwill e Ativos Intangíveis

31. Imposto sobre o Rendimento 32. Outros Ativos 33. Recursos de Instituições de Crédito 34. Recursos de Clientes e Outros Empréstimos 35. Títulos de Dívida Emitidos 36. Passivos Financeiros Detidos para Negociação 37. Provisões 38. Passivos Subordinados 39. Outros Passivos 40. Capital, Ações Preferenciais e Outros Instrumentos de Capital

41. Reservas Legais e Estatutárias 42. Títulos Próprios 43. Reservas de Justo Valor e Reservas e Resultados Acumulados 44. Interesses que não Controlam 45. Garantias e Outros Compromissos 46. Ativos sob Gestão e Custódia 47. Factos Relevantes Ocorridos Durante o Exercício de 2017 48. Justo Valor 49. Benefícios Pós-emprego e Outros Benefícios de Longo Prazo 50. Partes Relacionadas

51. Indicadores do Balanço e Demonstração de Resultados Consolidados por Segmentos Operacionais 52. Gestão de Riscos 53. Solvabilidade 54. Normas Contabilísticas Recentemente Emitidas 55. Passivos Contingentes e Outros Compromissos 56. Dívida Soberana de Moçambique 57. Cedência de Ativos 58. Operações Descontinuadas ou em Descontinuação 59. Aplicação da IAS 29 em Angola 60. Empresas Subsidiárias e Associadas do Grupo Banco Comercial Português

Notas às Demonstrações Financeiras

1. Políticas Contabilísticas